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中銀解讀｜關(guān)于公司股東出資的相關(guān)法律問題
時(shí)間：2023.03.03 作者：北京中銀（深圳）律師事務(wù)所 孫月言
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公司股東出資的目的在于充實(shí)公司注冊(cè)資本，對(duì)內(nèi)保障公司基本運(yùn)營，對(duì)外保障債權(quán)人利益。股東出資方式不同、期限不同、程序不同存在哪些潛在法律風(fēng)險(xiǎn)？是否向公司出資后即具有股東資格，享有股東權(quán)利？公司資不抵債時(shí)，股東應(yīng)否向債權(quán)人承擔(dān)相關(guān)清償義務(wù)？股東向債權(quán)人具體承擔(dān)責(zé)任的范圍？筆者結(jié)合自身實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)并檢索深圳各級(jí)法院2021年1月至2022年3月有關(guān)股東出資糾紛的相關(guān)案例，以有限責(zé)任公司為例，論述如下。
一、關(guān)于股東出資方式
（一）律師解讀相關(guān)法律規(guī)定
《公司法》第二十七條第一款規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外?！豆痉ǎㄐ抻啿莅福返谒氖龡l增加列舉規(guī)定，“股權(quán)、債權(quán)”也可作價(jià)出資。
由此，法律規(guī)定公司股東可以貨幣出資，也可以資產(chǎn)出資，可以是有形資產(chǎn)如房屋、車輛、機(jī)械設(shè)備等，也可以是無形資產(chǎn)如土地使用權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，還可以是債權(quán)、股權(quán)。同時(shí)，法律還規(guī)定了并非所有非貨幣財(cái)產(chǎn)均可用以出資。關(guān)于非法定出資形式， 2022年3月1日生效的《市場主體登記管理?xiàng)l例》第十三條第二款規(guī)定，出資方式應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定。公司股東、非公司企業(yè)法人出資人、農(nóng)民專業(yè)合作社（聯(lián)合社）成員不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。
（二）相關(guān)法律實(shí)務(wù)問題
相較以貨幣出資方式，非貨幣出資方式易引起相關(guān)法律糾紛，涉及股東是否合法持有該非貨幣財(cái)產(chǎn)？該非貨幣財(cái)產(chǎn)是否存在權(quán)利瑕疵如擔(dān)保抵押等，是否可評(píng)估作價(jià)，是否存在期限差額，是否可依法轉(zhuǎn)讓等問題，可能引發(fā)如股東出資糾紛、合同糾紛、執(zhí)行異議之訴等相關(guān)爭議。除此之外，股東實(shí)際是否以公司章程載明的出資方式進(jìn)行出資，也容易引發(fā)相關(guān)爭議。
二、關(guān)于股東出資期限
（一）律師解讀相關(guān)法律規(guī)定
《公司法》第二十五條規(guī)定，有限責(zé)任公司章程應(yīng)當(dāng)載明股東的出資方式、出資額和出資時(shí)間等?！豆痉ā返诙藯l規(guī)定，股東應(yīng)當(dāng)按期足額繳納公司章程中規(guī)定的各自所認(rèn)繳的出資額。由此，股東的出資期限應(yīng)為公司章程中記載的出資時(shí)間。根據(jù)商法公司自治精神，股東可對(duì)公司章程進(jìn)行個(gè)性化設(shè)計(jì)，公司章程作為公司內(nèi)部的“憲法”，股東以何種形式出資即是以貨幣出資或以非貨幣出資以及出資的數(shù)額，均應(yīng)以公司章程的規(guī)定為據(jù)，股東應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照公司章程的規(guī)定履行自己的出資義務(wù)。公司注冊(cè)資本認(rèn)繳制下，股東依法享有期限利益，除特別規(guī)定外，法律對(duì)股東以貨幣出資比例已無強(qiáng)制性規(guī)定，除特定行業(yè)外，對(duì)股東出資限額無強(qiáng)制性規(guī)定。那么，除上述以外，股東出資期限是否有例外情形？現(xiàn)將相關(guān)例外情形列舉如下。
1.《企業(yè)破產(chǎn)法》第三十五條規(guī)定，人民法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后，債務(wù)人的出資人尚未完全履行出資義務(wù)的，管理人應(yīng)當(dāng)要求該出資人繳納所認(rèn)繳的出資，而不受出資期限的限制；
2.《公司法解釋（二）》第22條規(guī)定，公司解散時(shí)，股東尚未繳納的出資均應(yīng)作為清算財(cái)產(chǎn)。股東尚未繳納的出資，包括到期應(yīng)繳未繳的出資，以及依照公司法第二十六條和第八十條的規(guī)定分期繳納尚未屆滿繳納期限的出資；
3.《全國法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》第6條，對(duì)股東出資應(yīng)否加速到期作出兩條但書規(guī)定，一是公司作為被執(zhí)行人的案件，人民法院窮盡執(zhí)行措施無財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行，已具備破產(chǎn)原因，但不申請(qǐng)破產(chǎn)的；二是在公司債務(wù)產(chǎn)生后，公司股東（大）會(huì)決議或以其他方式延長股東出資期限的。符合前述兩種情形之一的，適用股東出資加速到期制度；
4.《最高人民法院關(guān)于民事執(zhí)行中變更、追加當(dāng)事人若干問題的規(guī)定》第十九條規(guī)定，作為被執(zhí)行人的公司，財(cái)產(chǎn)不足以清償生效法律文書確定的債務(wù)，其股東未依法履行出資義務(wù)即轉(zhuǎn)讓股權(quán)，申請(qǐng)執(zhí)行人申請(qǐng)變更、追加該原始股東或依公司法規(guī)定對(duì)該出資承擔(dān)連帶責(zé)任的發(fā)起人為被執(zhí)行人，在未依法出資的范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任的，人民法院應(yīng)予支持。該條是對(duì)公司創(chuàng)始股東未實(shí)繳出資（不論章程記載的出資期限是否屆滿）即轉(zhuǎn)讓股權(quán)，在相關(guān)執(zhí)行程序中可能承擔(dān)責(zé)任情形的規(guī)定。
由此，公司破產(chǎn)、清算時(shí)，或公司作為被執(zhí)行人且存在無財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行情形的案件中，股東出資將加速到期，股東出資期限利益喪失。此是法律對(duì)公司股東期限利益與債權(quán)人利益博弈的權(quán)衡選擇。
（二）相關(guān)法律實(shí)務(wù)問題
實(shí)務(wù)中多是公司注冊(cè)資本認(rèn)繳制所帶來的，股東未按期足額繳納出資產(chǎn)生的法律問題，相關(guān)情形如下。
1.股東未按期足額繳納出資，對(duì)公司應(yīng)承擔(dān)足額繳納認(rèn)繳出資本息的責(zé)任。股東未按期足額繳納出資，產(chǎn)生的一系列如股東是否享有分紅權(quán)、投票權(quán)、查賬知情權(quán)以及申請(qǐng)公司解散等均是實(shí)務(wù)中的多發(fā)爭議；
2.股東未按期足額繳納出資，對(duì)公司其他股東應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任?？赡墚a(chǎn)生如股東退出機(jī)制問題、對(duì)賭問題、解散清算問題、抽逃出資或者股東出資糾紛、合同糾紛、民間借貸糾紛、同業(yè)競爭等相關(guān)問題；
3.股東未按期足額繳納出資，是否對(duì)外部債權(quán)人承擔(dān)責(zé)任，涉及“揭開公司面紗”制度的法律適用問題，在實(shí)務(wù)中存在高發(fā)爭議，論述如下：
（1）所謂“公司面紗”，即關(guān)于股東有限責(zé)任的問題，有兩層含義，一是股東以其認(rèn)繳的出資額或認(rèn)購的股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任；二是公司獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任，公司責(zé)任與股東責(zé)任相互分離。
（2）“揭開公司面紗”，要求股東對(duì)外部債權(quán)人承擔(dān)責(zé)任的情形，可論述如下：
①股東已按期足額實(shí)繳出資的，一般情況下，即使是公司破產(chǎn)清算、解散或資不抵債等情形，股東也無需對(duì)外部債權(quán)人承擔(dān)責(zé)任。例外情形：股東高度控制公司，導(dǎo)致公司人格混同，如財(cái)產(chǎn)混同、賬目混同、人員、業(yè)務(wù)混同等，股東無法證明公司人格獨(dú)立，則股東對(duì)公司債務(wù)對(duì)外承擔(dān)連帶責(zé)任。通常一人有限責(zé)任公司的股東難以證明個(gè)人財(cái)產(chǎn)與公司財(cái)產(chǎn)獨(dú)立，公司資不抵債時(shí)，股東對(duì)外承擔(dān)連帶責(zé)任的概率較大。
②股東仍享有出資期限利益的，通常由公司獨(dú)立承擔(dān)其債務(wù)。例外，可能需要加速到期的情形如公司破產(chǎn)清算、解散，公司作為被執(zhí)行人且法院窮盡執(zhí)行措施仍無財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行的案件中，適用股東出資加速到期，股東在未實(shí)繳出資范圍內(nèi)對(duì)外承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任。此種如涉及到股權(quán)多次轉(zhuǎn)手，又根據(jù)債務(wù)形成時(shí)間段不同的情形，公司創(chuàng)始人股東、受讓股東，在審判程序、執(zhí)行程序中責(zé)任分擔(dān)均有所不同，具體因個(gè)案而異。
③股東未按期足額繳納出資的，在未實(shí)繳出資本息范圍內(nèi)對(duì)公司債務(wù)向外部債權(quán)人承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任，一般不受債務(wù)公司破產(chǎn)清算等情形的限制，債權(quán)人請(qǐng)求未按期足額繳納出資的股東承擔(dān)責(zé)任的，即可獲得法院支持。這里的股東又分創(chuàng)始人股東和受讓股東而不同的情形，具體因個(gè)案而異。創(chuàng)始人股東在公司設(shè)立時(shí)未實(shí)繳出資即轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，在公司與債權(quán)人糾紛案件的執(zhí)行程序中被追加為被執(zhí)行人的概率較大。
④股東在公司增資時(shí)未履行或者未全面履行出資義務(wù)的，應(yīng)承擔(dān)責(zé)任。
⑤未按法定減資程序完成減資的公司，造成債權(quán)人利益損害的，公司失職的股東在其原認(rèn)繳未實(shí)繳出資范圍內(nèi)對(duì)債權(quán)人承擔(dān)責(zé)任的概率較大。
⑥公司股東未履行出資義務(wù)或者抽逃全部出資，經(jīng)公司經(jīng)法定程序催告或要求返還，其在合理期間內(nèi)仍未繳納或者返還出資，公司可以股東會(huì)決議解除該股東的股東資格。
4. 實(shí)務(wù)中常出現(xiàn)因股東未實(shí)繳出資是否享有股權(quán)以及股東權(quán)利如分紅權(quán)、決議權(quán)、查賬知情權(quán)等相關(guān)爭議。根據(jù)《公司法解釋（三）》第二十二條規(guī)定，當(dāng)事人之間對(duì)股權(quán)歸屬發(fā)生爭議，一方請(qǐng)求人民法院確認(rèn)其享有股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)證明以下事實(shí)之一：（一）已經(jīng)依法向公司出資或者認(rèn)繳出資，且不違反法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定；（二）已經(jīng)受讓或者以其他形式繼受公司股權(quán)，且不違反法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定。由此，股東已實(shí)繳或者認(rèn)繳是股東享有公司股權(quán)的依據(jù)之一。
三、關(guān)于股東出資程序
（一）律師解讀相關(guān)法律規(guī)定
《公司法》第二十八條規(guī)定，股東應(yīng)當(dāng)按期足額繳納公司章程中規(guī)定的各自所認(rèn)繳的出資額。股東以貨幣出資的，應(yīng)當(dāng)將貨幣出資足額存入有限責(zé)任公司在銀行開設(shè)的賬戶。以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)?！豆痉ā返诙邨l第二款規(guī)定，對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定。
由此可知，股東以貨幣出資的，應(yīng)將貨幣存入公司賬戶，以非貨幣資產(chǎn)出資的，應(yīng)依法進(jìn)行評(píng)估作價(jià)，出資人應(yīng)保證該非貨幣資產(chǎn)合法持有，無權(quán)利瑕疵且可依法轉(zhuǎn)讓，應(yīng)交付并辦理權(quán)屬變更手續(xù)。
（二）相關(guān)法律實(shí)務(wù)問題
根據(jù)以上，股東出資有法定程序的規(guī)定，股東應(yīng)按法定程序進(jìn)行出資，否則極易構(gòu)成出資程序瑕疵，為后續(xù)相關(guān)爭議埋下伏筆。
（1）實(shí)務(wù)中常出現(xiàn)股東將資金存入公司賬戶，但款項(xiàng)用途未明確備注為投資款，或多筆轉(zhuǎn)入公司賬戶后又將資金轉(zhuǎn)出，則極易構(gòu)成借款或抽逃出資或人格混同等引發(fā)爭議。
（2）股東將資金給第三人，出現(xiàn)第三人以其本人名義存入公司賬戶、代轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入公司賬戶、未將款項(xiàng)存入公司賬戶，轉(zhuǎn)賬未進(jìn)行明確備注款項(xiàng)用途，款項(xiàng)被公司退回、股權(quán)代持等引發(fā)相關(guān)爭議。
（3）股東以非貨幣資產(chǎn)出資，未依法評(píng)估作價(jià)或虛假高估作價(jià)，公司、公司其他股東或外部債權(quán)人追討該瑕疵出資股東法律責(zé)任等相關(guān)爭議。
因此，股東出資應(yīng)當(dāng)依照法定程序進(jìn)行，雖然法院多進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審理，能夠提供相關(guān)流水、出資報(bào)告或驗(yàn)資證明或其他財(cái)務(wù)材料等形成完整證據(jù)鏈的情況下，可能被法院認(rèn)定為完成出資，但個(gè)案結(jié)果仍存在較大差異，建議進(jìn)行謹(jǐn)慎操作。
綜上，筆者就有限責(zé)任股東出資方式、出資期限及出資程序有關(guān)法律問題淺議一二，具體個(gè)案錯(cuò)綜復(fù)雜，千差萬別，須進(jìn)行專項(xiàng)法律分析。
