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中銀業(yè)績 | 外債新規(guī)下，本所首宗外債登記辦結(jié)
時間：2023.07.04 作者：中銀律師事務(wù)所
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背景：2月10日，發(fā)改委《企業(yè)中長期外債審核登記管理辦法》（中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會令第56號）正式施行。發(fā)改委56號文將中長期外債備案登記制改為了外債審核登記，明確將境內(nèi)企業(yè)間接到境外借用外債納入管理范圍（例如VIE等），這是發(fā)改委中長債自2015年以來的重大變化。
在56號文辦事指南中，國家發(fā)改委明確將“專業(yè)機構(gòu)出具的法律意見和真實性承諾函”以及“對于申請境外發(fā)行債券的，需提供承銷機構(gòu)出具的盡職調(diào)查報告和真實性承諾函”同時列示為新申請事項及變更事項的申請材料。這也意味著，在56號文時代，律師事務(wù)所、承銷機構(gòu)在參與企業(yè)借用外債項目中，工作范圍將不限于協(xié)助企業(yè)處理交易文件及申報文件，還需要根據(jù)有關(guān)主體及項目的具體情況，出具盡職調(diào)查報告和法律意見書，在收到國家發(fā)改委的補齊補正通知后，還需要進一步核查問題并出具補充報告和補充法律意見書，并針對各自出具的所有文件承擔法律責任。
近日，本所的客戶收到國家發(fā)改委出具的《企業(yè)借用外債審核登記證明》，對客戶申報的外債規(guī)模予以確認。這代表著在外債新規(guī)施行后，本所首單外債展期法律服務(wù)專項辦結(jié)。該項目由本所權(quán)益合伙人鄭明偉律師、權(quán)益合伙人李曉波律師、林文煥律師以及莫俊炫律師共同組成團隊，為客戶提供法律服務(wù)。
因56號文辦事指南中并未提供盡職調(diào)查報告和法律意見書的示范文本或范圍要求，且由于是新發(fā)布的規(guī)定，并未查找到成功完成外債審核登記的案例作參考。本所律師接受客戶的委托后，第一時間研究吃透新規(guī)內(nèi)容并嚴格審核客戶提供的相關(guān)資料。經(jīng)過律師團隊多次會議討論、修改，最終形成定稿的法律意見書及補充法律意見書交付給客戶，并協(xié)助客戶成功通過國家發(fā)改委的審核，完成外債登記。
外債新規(guī)拓寬了律師的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，同時也壓實了律所及經(jīng)辦律師的責任，要求律師在嚴格核查并按照要求出具盡職調(diào)查報告和法律意見書。這一點也體現(xiàn)了國家發(fā)改委通過明確相關(guān)中介機構(gòu)責任以構(gòu)建多層次的市場約束機制的監(jiān)管目標。
鑒于56號文施行不久，發(fā)改委和市場主體均需要一些時間去校驗和適應(yīng)新規(guī)所帶來的影響，我們將持續(xù)關(guān)注企業(yè)中長期外債審核登記管理的實操適用和市場反饋，并第一時間與大家分享相關(guān)實務(wù)經(jīng)驗。
